兩年前，耶耳姆（Vilas Yelmar）從銀行貸款20萬盧比（3610美元），在孟買東南的一個(gè)村莊建了個(gè)小小的葡萄園。銀行此后多次催他還貸，但年收入已達(dá)200萬盧比的耶耳姆，卻將錢用於購(gòu)新款SUV和舉辦盛大的婚禮上。

　　在印度，像耶耳姆這樣“故意”拖欠貸款的大有人在，而該國(guó)銀行迫于政府壓力不得不向農(nóng)民放貸。該國(guó)三分之一的人口依靠農(nóng)業(yè)生存，但其農(nóng)業(yè)的年增長(zhǎng)只有3%。今年，印度將銀行的農(nóng)業(yè)放貸目標(biāo)提高20%至1000億美元以上。

　　“我哥哥是村長(zhǎng)，我只能舉辦盛大的婚禮，而這也正是我把錢花了的地方，”耶耳姆操著當(dāng)?shù)氐鸟R拉提語(yǔ)（Marathi）說，還一臉自豪地炫耀他新買的SUV，這輛車被他用來拉柴油和肥料。

　　“還貸不是我的首選，”現(xiàn)年39歲的他說。他住的房子就在葡萄園旁邊，看起來有些簡(jiǎn)陋，但還算寬敞，不遠(yuǎn)處有一條灌溉渠。

　　至于究竟有多少農(nóng)戶濫用低息貸款制度，銀行和政府的官員也沒有具體的數(shù)字，但數(shù)十億美元可能打水漂，讓銀行頭疼不已。

　　道德風(fēng)險(xiǎn)

　　印度國(guó)家銀行（SBI）(SBI.NS: 行情)發(fā)放的貸款約占該國(guó)貸款總額的四分之一，耶耳姆正是從該行貸款。該行稱，截止3月底的財(cái)年，其約14億美元的農(nóng)業(yè)貸款變成壞賬，約占其農(nóng)業(yè)貸款總額的9%。銀行家將此歸咎於“故意”欠貸現(xiàn)象的增多，這些用戶拿到農(nóng)業(yè)貸款后，不是用於女兒出嫁，就是擴(kuò)建住房，或轉(zhuǎn)手放債。

　　隨著印度選舉的臨近，農(nóng)民們憧憬極度渴望他們投票的政府施以援手，這也助長(zhǎng)了拖欠貸款的風(fēng)氣。2008年，政府幫助農(nóng)民擺脫困難，豁免了125億美元的貸款，但一蹶不振的經(jīng)濟(jì)，加上日漸膨脹的財(cái)政赤字，意味著政府恐難再施援手。

　　SBI董事長(zhǎng)Pratip Chaudhuri稱：“農(nóng)業(yè)貸款很容易回收，取決於大家私下談什么。如果談的是選舉和債務(wù)豁免，那么還貸興趣就會(huì)下降。”他指出，貸款違約現(xiàn)象增加，對(duì)銀行而言是一大擔(dān)憂。

　　2011財(cái)年，印度農(nóng)業(yè)壞賬幾乎占新增不良貸款的44%，過去兩年農(nóng)業(yè)壞賬則激增150%。截止2011年3月的財(cái)年，農(nóng)業(yè)壞賬近乎翻倍增長(zhǎng)，在國(guó)有銀行貸款總額中占到3.5%。

　　麥格理研究（Macquarie Research）分析師Suresh Ganapathy稱：“農(nóng)業(yè)不良貸款不斷攀升，讓人感到不安。債務(wù)豁免不僅影響還貸意愿……還產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。”

　　欠貸違約烙印

　　多年來，印度洪澇災(zāi)害頻發(fā)，是導(dǎo)致農(nóng)業(yè)貸款遲遲難還的主要原因之一，而旱災(zāi)也令貸款違約現(xiàn)象加劇。

　　“要是出現(xiàn)旱災(zāi)，就什么也作不了，”29歲的甘蔗種植戶Babasaheb Mahadev Parekar說。Parekar有16個(gè)孩子，一大家子人擠在小小的房子里，旁邊是一條灌溉農(nóng)田的狹窄運(yùn)河。

　　他和他兄弟2009年中期從SBI貸款27.5萬盧比，眼下連本帶利要還41.6萬盧比。他和家人想用這筆錢平整土地，但近40年最嚴(yán)重的一場(chǎng)旱災(zāi)讓他們的莊稼顆粒無收。接下來一年，甘蔗收成不錯(cuò)，本可以幫助還貸，但他的父親又心臟病發(fā)作，看病花了部分存款。去年，家人結(jié)婚又用了剩下的存款，導(dǎo)致SBI回收貸款無望。

　　“我們急需更多貸款，但銀行因我們欠貸未還不愿再借，”Parekar說。他學(xué)校畢業(yè)后沒有找到工作，只能回家務(wù)農(nóng)。

　　一旦被打上欠貸違約的烙印，其他銀行就不會(huì)給他們貸款，因此Parekar打算借高利貸還SBI的貸款，然后再申請(qǐng)新的農(nóng)業(yè)貸款。

　　印度的銀行目前希望政府改革政策并進(jìn)行監(jiān)管干預(yù)，以便讓他們的農(nóng)業(yè)借貸業(yè)務(wù)變得更為可行。

　　Chaudhuri稱：“這是政策問題。如果政府出臺(tái)定期貸款激勵(lì)機(jī)制，那么農(nóng)業(yè)資本形成總額就會(huì)增多。”（慕雁）